En este podcast de Open Views, Sebastián De Lara, Policy Lead en Belvo, entrevista a John Pitts, Head of Public Policy en Plaid acerca de la historia del open finance en EEUU y cómo este modelo ha sido impulsado por la demanda de los consumidores en el país.
En esta conversación, John Pitts, Head of Public Policy en Plaid, comparte cómo el crecimiento de las finanzas abiertas en el mercado estadounidense ha sido impulsado principalmente por las expectativas del consumidor de servicios financieros más personalizados y convenientes.
También aborda cómo, con el tiempo, los bancos han formado asociaciones sólidas con empresas como Plaid, demostrando su disposición a adaptarse y satisfacer las demandas del consumidor. Además, discuten cómo los reguladores son fundamentales para dar forma a las regulaciones de open finance para proteger a los consumidores y fomentar la innovación.
La conversación también aborda la importancia de la confianza y la regulación en la industria de servicios financieros, y cómo las finanzas abiertas se ven como una solución para ampliar el acceso al crédito, especialmente para personas invisibles para el crédito.
Lee aquí un fragmento de esta entrevista o disfruta de la conversación completa en YouTube o Spotify.
- Sebastián De Lara: Sería genial si pudieras comenzar hablándonos un poco sobre cómo comenzó el concepto de finanzas abiertas en Estados Unidos. ¿Cuál es la historia y dónde nos encontramos hoy?
John Pitts: Creo que lo más importante para entender sobre Estados Unidos y las finanzas abiertas, y cómo difiere de muchos otros países, es que en Estados Unidos esto realmente ha sido un fenómeno impulsado por el consumidor en lugar de un fenómeno impulsado por la regulación.
No tenemos el estilo de banca abierta del Reino Unido o la Directiva de Servicios de Pago 2 (PSD2). Lo que teníamos era un conjunto muy sólido de expectativas del consumidor sobre cómo querían que lucieran sus servicios financieros. Y fue solo después de que el uso por parte del consumidor alcanzó una demanda crítica que comenzaron a surgir ideas sobre cómo podría ser la regulación.
Solo para darte una idea de cómo se ve esa demanda del consumidor, aproximadamente uno de cada tres consumidores en Estados Unidos ha conectado alguna aplicación fintech en la red de Plaid con su cuenta bancaria. Y eso es solo Plaid. Hay muchas otras plataformas de agregación en Estados Unidos. Es un ecosistema muy sólido y competitivo. Pero eso significa que hemos tenido un gran aumento en la demanda del consumidor.
- Sebastián De Lara: ¿Cómo fue el proceso para establecer la relación con los bancos en Estados Unidos para Plaid?
John Pitts: Es una evolución que ha tenido lugar con el tiempo. Pasamos de tener que tocar puertas a donde estamos hoy, que son asociaciones sólidas con los bancos para promover la banca abierta.
De hecho, tres de los cinco bancos más grandes de Estados Unidos son clientes de Plaid ahora. No son solo lugares donde los consumidores comparten sus datos, sino también lugares a los que los consumidores transfieren sus datos. Creo que eso es notable en términos de evolución, porque muestra que algunas de las mejores empresas fintech son en realidad los grandes bancos una vez que se comprometen con esta idea de lo que los consumidores quieren.
Pero permíteme contarte una historia sobre esa etapa inicial, porque no creo que se limite solo a los bancos. Creo que esto se relaciona también con la diferencia entre darle prioridad al consumidor y darle prioridad a la regulación.
Estaba en una reunión con un funcionario europeo que trabajaba en PSD2, y una de las cosas de las que estábamos hablando era cómo debería ser el alcance de los datos y por qué los datos de pagos, que es lo que está dentro del alcance de PSD2, no eran suficientes. Empecé a hablar sobre la capacidad de un consumidor de cambiar su hipoteca, de pasar de un proveedor de hipotecas a otro. El funcionario dijo: «Oh, eso no lo tenemos en Europa. Nadie cambia su hipoteca. No es un caso de uso del consumidor. No hay demanda del consumidor para eso».
La razón de eso es que en algunos países europeos hay una penalización por pago anticipado en las hipotecas, algo muy diferente al mercado estadounidense. Y eso significa que es muy costoso para los consumidores cambiar. Pero eso no es cierto en todos los países europeos.
Y así, si tu única perspectiva de experiencia es lo que tú, el regulador individual, o tú, el banquero individual, consideras un buen caso de uso de la banca abierta, siempre te limitarás porque te perderás los casos de uso que las personas que no son como tú necesitan en sus vidas. Es una de las razones por las que estoy tan entusiasmado con lo que la banca abierta puede hacer en términos de ampliar el acceso al crédito.
- Sebastián De Lara: Eso es muy interesante. En Latinoamérica tenemos diferentes enfoques sobre cómo se regulan las finanzas abiertas. En México tenemos un marco legal bastante bueno, pero todavía estamos esperando que se publique la regulación secundaria. En Colombia, el open finance se ha incluido en el Plan Nacional de Desarrollo del país y también quieren ampliarlo a otros tipos de datos. Y luego está Brasil, donde el movimiento ha sido liderado por el Banco Central y ya es obligatorio. Y allí también se está viendo cómo otros actores financieros se implican voluntariamente en el entorno regulado.
John Pitts: Parte del recorrido desde el punto de vista de los bancos ha sido precisamente esta comprensión de que si hacia donde van los consumidores es hacia lo digital, sí que deben preocuparse por las finanzas abiertas bastante porque no van a querer que sólo los grandes bancos tengan acceso. De lo contrario, estás fuera del negocio. No vas a tener el servicio al cliente que tus clientes esperan.
Una de las cosas más emocionantes que han cambiado en los EE.UU. en el último año, hablando de APIs, es que Plaid lanzó un marco API basado en la FDX, la API de Intercambio de Datos Financieros que llamamos Core Exchange. En el último año desde que lo lanzamos, nos hemos asociado con otros proveedores para poner esa API a disposición gratuita de más de 4.000 bancos.
Son pequeños bancos comunitarios, cooperativas de crédito, y su demanda no es que quieran crear necesariamente muchos servicios nuevos para sus clientes. Lo piden es ofrecer a sus clientes una gran experiencia, una experiencia tan buena como la de los bancos más grandes.
Y es genial escuchar que está sucediendo en Brasil también: es la prueba de que comprenden que esta transformación digital va a estar en todas partes y hay que estar por delante de ella, no detrás, porque en un año o dos, como mi CEO, Zach dice: «Cada empresa va a ser una empresa fintech».
- Sebastián De Lara: Ahora, además, Plaid se está convirtiendo en un lugar único para tus datos financieros, donde básicamente puedes abrir tu información y compartirla de una manera mucho más fácil. Eso es algo que realmente nos llama la atención. No sé si puedes hablar un poco más sobre esto y cómo se está desarrollando o de dónde viene.
John Pitts: Esto tiene que ver un poco con la forma en que los bancos están involucrados en esto y cómo ven la evolución de las finanzas abiertas también. Porque creo que a menudo hay una percepción, o había históricamente una percepción, de que la banca abierta es solo para las fintech. Es una forma para que las entidades no bancarias obtengan datos que los bancos tienen y hagan crecer su negocio.
Creo que eso es realmente un error profundo y una mala comprensión de lo que realmente es la banca abierta. Para mí, la banca abierta y las finanzas abiertas simplemente reconocen que los datos financieros de un consumidor les pertenecen y que pueden utilizarlos donde obtengan la mayor ventaja de ellos.
Eso significa que pueden utilizarlos en un banco tan fácilmente como en una fintech. Pueden utilizarlos en un proveedor, pueden utilizarlos en un taller mecánico. Ese es un caso de uso fantástico. Me encanta esa idea. Pero si el consumidor realmente va a tener el control de sus datos, la banca abierta se trata mucho más de cuál es el lugar que el consumidor utiliza para controlar esos datos para que puedan fluir en cualquier dirección que deseen. Si fuera solo un flujo unidireccional, los datos bancarios fluyendo hacia los datos de las fintech, no necesitarías necesariamente todos los controles para el consumidor en los que Plaid ha trabajado.
Una vez que te das cuenta de que no son las fintech las que están en el centro del open finance, no son los bancos los que están en el centro del open finance, sino que son los consumidores los que están en el centro del open finance, entonces comienzas a construir alrededor de las necesidades del consumidor.
En lugar de pensar en nosotros mismos como un conducto que solo sirve a una parte del mercado, queremos pensar en nosotros mismos como una red con el consumidor en el centro, controlando lo que desean en su vida financiera.
- Sebastián De Lara: Y esa es la verdadera democratización de los datos financieros y los servicios financieros en general. ¿Cómo entran los reguladores en esto? Tú fuiste regulador en algún momento de tu vida. Cuéntanos un poco sobre la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés), cómo se involucran con el open finance y dónde estamos actualmente.
John Pitts: En realidad, creo que la participación de los reguladores es el avance más significativo que pueden tener las finanzas abiertas. Lo veo así por tres razones, y todas son igualmente importantes.
Primero, los servicios financieros siempre han sido una de las partes más reguladas de la economía. No solo en Estados Unidos, en todos los países, el estado y los servicios financieros son básicamente inseparables entre sí. Eso ha sido históricamente cierto durante cientos de años. Es porque la economía y los servicios financieros están tan estrechamente vinculados que la regulación siempre tendrá un papel en cómo darle forma. Nunca vas a llevar los servicios financieros hacia la era digital – que es, en mi opinión, fundamentalmente lo que estamos haciendo aquí – , sin la participación del gobierno como un socio igual y, francamente, senior en la relación.
En segundo lugar, el consumidor necesita saber que puede confiar en lo que sucede cuando entra en el espacio digital. Si observas la historia de la tecnología, no la tecnología financiera, sino la tecnología en general, mucha desconfianza del consumidor ha surgido en los últimos años porque sienten que realmente no controlan sus datos o que las empresas con las que interactúan no son necesariamente totalmente confiables.
Y luego, lo tercero es que tus socios bancarios y tus socios fintech importan y sus necesidades e intereses importan, y muchos de ellos están regulados. Si te relacionas con ellos y tú no estás regulado, siempre habrá alguna incertidumbre sobre la relación porque no estás en igualdad de condiciones. Y la regulación resuelve eso.
- Sebastián De Lara: Uno de los principales objetivos de las finanzas abiertas sería ampliar el acceso al crédito. ¿Qué está haciendo Plaid en este aspecto y cómo lo ves en Estados Unidos?
John Pitts: Cuando estaba en la CFPB, publicamos un informe que decía que en Estados Unidos hay más de 40 millones de personas invisibles para el crédito, personas que no tienen una puntuación crediticia o tienen un historial crediticio escaso, lo que dificulta mucho su acceso al crédito. Una de las cosas que más me llamó la atención en ese informe es que la forma número uno en que un estadounidense establece su historial crediticio es yendo a la universidad y obteniendo un préstamo estudiantil. Y eso generalmente es el primer paso. Pero no todos van a la universidad. No todos tienen esa oportunidad. Y si eso se convierte en un requisito previo para acceder a servicios financieros, estás creando una brecha estructural que dejará a millones y millones de personas fuera de los servicios financieros.
Creo que las finanzas abiertas tienen una capacidad increíble para solucionar esto al poner a los consumidores en control de sus propios datos, porque la forma número uno en que las pequeñas empresas obtienen un préstamo es a través de la información de flujo de efectivo. Y con las finanzas abiertas, el consumidor tiene toda su información de flujo de efectivo. Pueden ponerla en una especie de «caja de zapatos digital» y llevarla a un proveedor, y el proveedor puede evaluarlos, y no necesitas una puntuación crediticia.
Una de las cosas que más me entusiasma es ver lo rápido que el gobierno y otros grupos han identificado esto como una oportunidad. Hace algunos años, la OCC, la Reserva Federal y la FDIC publicaron un boletín animando a sus bancos a que comenzaran a utilizar más la evaluación basada en el flujo de efectivo. Y Plaid se ha asociado con una organización llamada Finreg Lab como parte de un programa piloto con otra parte del gobierno de Estados Unidos para ayudar a los bancos propiedad de minorías y las instituciones financieras para el desarrollo comunitario a utilizar la evaluación basada en el flujo de efectivo para otorgar préstamos a consumidores que de otra manera no tendrían acceso al crédito.
Creo que realmente estamos en un momento en el que el fácil acceso a los datos que están bajo el control del consumidor va a brindar a millones de personas la oportunidad de obtener crédito responsable de una manera que antes no podían.
Para escuchar la conversación completa, ve a nuestros canales de YouTube o Spotify y no olvides suscribirte para disfrutar de los próximos episodios del podcast Open Views.
